SCHD ETF: 고배당 안정형 ETF의 대표
SCHD ETF: 고배당 안정형 ETF의 대표
안녕하세요 😊 “배당 ETF 중에 뭘 사야 할지 모르겠어요”, “안정적인데도 수익률 괜찮은 상품 없을까요?” 혹시 이런 고민하고 계시다면 SCHD를 주목해 보셔야 해요.
SCHD는 미국에서 가장 인기 있는 고배당 ETF 중 하나로, 높은 배당 수익률 + 안정적인 성장 + 낮은 운용보수 삼박자를 갖춘 대표 ETF예요. 장기 보유형 투자자에게 특히 사랑받고 있고, 주식 초보부터 FIRE족까지 폭넓게 활용되고 있어요.
📋 목차
SCHD는 요즘 미국 ETF 투자자들 사이에서 ‘국민 고배당 ETF’로 통할 만큼 안정성과 배당 수익률에서 높은 평가를 받고 있어요.
이번 글에서는 SCHD의 구조부터 수익률, 포트폴리오, 다른 ETF와의 비교까지 처음 투자하는 분도 이해할 수 있도록 아주 쉽게 정리해드릴게요. 장기투자용 배당 ETF를 찾고 있다면 꼭 끝까지 읽어보세요 📈
SCHD ETF란 무엇인가요?
SCHD는 미국의 자산운용사인 Charles Schwab(찰스슈왑)이 운용하는 고배당 중심 ETF예요. 정식 명칭은 Schwab U.S. Dividend Equity ETF이고, 티커(Ticker)는 SCHD입니다.
SCHD는 단순히 배당 수익률이 높은 종목을 모아둔 게 아니에요. 재무 건전성, 배당 안정성, 성장성 등을 종합적으로 고려해 엄선된 종목만을 포함시키는 퀄리티 배당 ETF랍니다.
2025년 현재 SCHD는 총 운용 자산 규모(AUM)가 약 540억 달러 이상으로, 미국 배당 ETF 중에서도 상위권에 속해요. 보수도 0.06%로 아주 저렴한 편이에요.
운용 목적은 높은 배당 수익률을 기반으로 한 안정적 성장이에요. 그래서 단기 차익보다는 장기 보유에 적합한 ETF로 평가받고 있어요.
📘 SCHD ETF 기본 정보
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| ETF 이름 | Schwab U.S. Dividend Equity ETF |
| 티커(Ticker) | SCHD |
| 설정일 | 2011년 10월 20일 |
| 운용사 | Charles Schwab |
| 운용 보수 | 0.06% |
| 배당주기 | 분기별 (연 4회) |
SCHD가 추종하는 지수는 Dow Jones U.S. Dividend 100 Index예요. 이 지수는 미국 기업 중에서 10년 이상 배당을 지급한 기업을 기준으로 수익성, ROE, 배당 지속성, 배당 성장성 등을 점수화해 상위 100개를 추려요.
즉, 단순히 “배당 많이 주는 회사”가 아니라 “배당을 오래 잘 유지해온, 재무적으로도 우수한 회사”만 담는 구조예요. 그래서 배당 성향이 높은 동시에 **가격 하락 위험도 낮은 편**이에요.
SCHD는 미국 내 개인 투자자뿐만 아니라 기관 투자자도 포트폴리오의 핵심 ETF로 많이 보유하고 있어요. 장기투자, 배당 재투자 전략을 고민하는 분께 특히 추천돼요.
다음은 이 ETF가 어떤 기준으로 종목을 선별하고 어떤 전략으로 운용되는지 운용 방식과 편입 조건을 이어서 알려드릴게요! 📊
SCHD의 운용 전략과 편입 기준
SCHD는 단순히 배당 수익률만 보고 종목을 고르지 않아요. 기초지수인 Dow Jones U.S. Dividend 100 Index는 엄격한 펀더멘털 기준에 따라 종목을 선별하고, 배당 + 성장성 + 재무 건전성을 고루 반영하는 구조예요.
선정 기준은 다음 4가지 요소를 점수화해서 평가합니다:
- ✅ 배당 지속성: 10년 이상 연속 배당 지급
- ✅ 수익성: ROE(Return on Equity) 높은 기업
- ✅ 재무 건전성: 부채비율 낮고 재무 안정적인 기업
- ✅ 배당 성장률: 최근 5년간 배당 성장 추이
이 4가지 지표의 합산 점수가 높은 상위 100개 기업을 선별해 매년 한 번 리밸런싱하면서 종목 구성을 재조정해요. 리밸런싱 시기는 보통 3월 또는 9월 기준으로 이뤄집니다.
🧠 SCHD 전략 요약표
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 지수 | Dow Jones U.S. Dividend 100 Index |
| 선정 기준 | 배당 지속성, 수익성, 재무 건전성, 배당 성장률 |
| 리밸런싱 | 연 1회 (3~9월 중) |
| 섹터 비중 | 산업재, 금융, 헬스케어, 소비재 중심 |
이 전략 덕분에 SCHD는 장기 배당주 중심의 방어적 포트폴리오를 유지할 수 있어요. 기술주 의존도가 낮고, 대신 현금 흐름이 안정적인 기업 위주로 담겨 있어요.
예를 들어, 유틸리티나 산업재, 소비재, 통신, 헬스케어 비중이 높고 기술 섹터 비중은 전체의 10% 이하인 경우도 많아요.
이런 구조 덕분에 금리 상승기나 시장 하락기에도 가격 방어력이 높은 편이고, 배당금이 꾸준히 지급되는 장점이 있어요.
결론적으로, SCHD는 단순히 ‘고배당’을 쫓는 ETF가 아니라 “퀄리티 + 배당 + 장기 보유용”이라는 성격이 강한 ETF라고 보시면 돼요.
다음은 많은 분들이 궁금해하시는 SCHD의 TOP 10 보유 종목과 실제 구성 비율을 알아볼게요! 💡
SCHD의 주요 보유 종목 TOP 10
SCHD는 100개의 미국 우량 배당 기업으로 구성돼 있지만, 상위 10개 종목이 전체 자산의 40% 이상을 차지할 만큼 비중이 커요. 그래서 이 종목들만 봐도 ETF의 방향성과 리스크를 어느 정도 알 수 있어요.
2025년 기준 SCHD의 상위 10대 보유 종목은 아래와 같아요. 이 구성은 리밸런싱 때마다 조금씩 달라지지만, 기본적으로 배당성 + 안정성 + 성장성을 모두 갖춘 기업들이 중심이에요.
🏢 2025년 기준 SCHD 보유 종목 TOP 10
| 순위 | 종목명 | 티커 | 섹터 | 비중 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 1 | Broadcom Inc. | AVGO | IT | 4.3% |
| 2 | PepsiCo Inc. | PEP | 소비재 | 4.2% |
| 3 | Cisco Systems | CSCO | IT | 4.1% |
| 4 | Verizon Communications | VZ | 통신 | 4.0% |
| 5 | Pfizer Inc. | PFE | 헬스케어 | 3.9% |
| 6 | Texas Instruments | TXN | IT | 3.8% |
| 7 | Amgen Inc. | AMGN | 헬스케어 | 3.7% |
| 8 | Merck & Co. | MRK | 헬스케어 | 3.6% |
| 9 | 3M Company | MMM | 산업재 | 3.5% |
| 10 | Lockheed Martin | LMT | 산업재 | 3.4% |
이 리스트를 보면 알 수 있듯, 기술(IT), 소비재, 헬스케어, 산업재 등 **방어적 섹터 위주**로 포트폴리오가 구성돼 있어요. 특히 배당금 지급이 꾸준한 대형주 위주로 담겨 있어서 변동성이 낮아요.
또한 SCHD는 금융주 비중은 일부 포함하지만, JP모건이나 뱅크오브아메리카 같은 대형 은행보다 중형 금융 또는 보험사 비중이 높은 편이에요.
기술주는 IT 대장주보다는 현금흐름 좋은 반도체/네트워크 장비주 중심이라 나스닥 중심 ETF와는 다른 안정감이 있어요.
SCHD는 종목 교체가 잦지 않고, 장기 보유를 전제로 설계됐기 때문에 보유 종목들의 배당 성향이 장기적으로 유지되는지를 계속 모니터링하는 게 좋아요.
다음은 SCHD를 선택하는 가장 큰 이유 중 하나, 배당 수익률과 실제 분배금 히스토리를 이어서 살펴볼게요 💰
배당 수익률과 분배금 히스토리
SCHD가 인기를 끄는 가장 큰 이유 중 하나는 안정적인 배당 수익률이에요. 단순히 배당을 많이 주는 게 아니라, 배당이 꾸준히 증가하고 있는 것이 투자자에게 큰 신뢰를 주죠.
SCHD는 분기 배당(연 4회) 형태로 분배금을 지급해요. 즉, 3개월마다 한 번씩 배당이 들어오고, 2025년 기준 연환산 배당수익률은 약 3.4%~3.6% 수준이에요.
아래는 최근 5년간 SCHD의 연간 분배금 기록이에요. 배당금이 매년 꾸준히 상승하고 있다는 게 포인트예요 📈
💵 SCHD 연도별 배당금 지급 내역
| 연도 | 연간 총 배당금 (주당) | 전년 대비 성장률 | 배당수익률(연초 기준) |
|---|---|---|---|
| 2021 | $2.07 | +5.6% | 2.9% |
| 2022 | $2.35 | +13.5% | 3.2% |
| 2023 | $2.52 | +7.2% | 3.4% |
| 2024 | $2.74 | +8.7% | 3.6% |
| 2025 (예상) | $2.85~2.90 | +4~5% | 3.4~3.5% |
이 배당금은 현금 흐름 기반으로 안정적인 기업 위주 포트폴리오 덕분에 코로나, 금리 인상기 등에서도 꾸준히 유지되고 있어요.
배당금은 미국 주식이기 때문에 **15%의 외국인 배당세**가 자동으로 원천징수돼요. 하지만 연금저축계좌(IRP)나 ISA 같은 계좌에서는 절세가 가능해요.
또한 배당금 재투자(DRIP)를 활용하면 복리 효과를 극대화할 수 있어요. 장기투자자라면 이 전략도 꼭 고려해보세요 🔁
결론적으로, SCHD는 “한 번 투자하면 오랫동안 배당을 받으며 현금흐름을 만들어주는 ETF”라고 볼 수 있어요.
다음 섹션에서는 많이 비교되는 VYM, SPYD와의 차이점을 표로 깔끔하게 정리해드릴게요! 📊
SCHD vs VYM vs SPYD 비교
고배당 ETF를 찾다 보면 거의 항상 SCHD, VYM, SPYD 세 가지 이름이 함께 등장해요. 세 개 모두 미국 배당 ETF지만 성격은 꽤 달라요. 그럼 어떤 ETF가 내 투자 스타일에 맞을까요?
✔ SCHD: 퀄리티 중심 + 배당 성장주 + 중간 변동성 ✔ VYM: 대형 가치주 중심 + 분산 투자 + 안정적 ✔ SPYD: 고배당 수익률 집중 + 높은 변동성 + 리츠 비중 큼
아래 비교표를 보시면 세 ETF의 특성과 차이가 한눈에 들어올 거예요 👇
📊 SCHD vs VYM vs SPYD 비교표 (2025 기준)
| 항목 | SCHD | VYM | SPYD |
|---|---|---|---|
| 운용사 | Charles Schwab | Vanguard | State Street |
| 운용보수 | 0.06% | 0.06% | 0.07% |
| 보유 종목 수 | 약 100개 | 약 400개 | 약 80개 |
| 배당 수익률 | 약 3.5% | 약 3.1% | 약 4.5% |
| 배당 성장성 | 높음 (매년 상승) | 보통 | 낮음 (변동 큼) |
| 섹터 비중 | IT/헬스/소비재 | 금융/산업재 | 리츠/에너지/금융 |
| 변동성 | 중간 | 낮음 | 높음 |
| 리밸런싱 주기 | 연 1회 | 연 1회 | 반기 2회 |
이 표를 기준으로 보면, SCHD는 ‘배당의 질’을 우선시하는 장기 성장형, VYM은 분산 + 안정형, SPYD는 고배당 수익률 극대화형이라고 보시면 돼요.
제가 생각했을 땐 SCHD는 꾸준한 배당 + 중장기 투자자에게, SPYD는 월 배당이나 고수익형 포트가 필요한 분에게, VYM은 초보자용 분산 ETF로 가장 무난한 선택이 될 수 있어요.
실제로 저도 SCHD를 메인으로 두고, SPYD를 보조로 일부만 분산해서 운용하고 있어요. 이건 배당을 받는 목적과 투자 기간에 따라 달라질 수 있어요.
다음은 마지막으로! SCHD 투자 시 주의할 점과 어떤 경우에 리스크가 발생할 수 있는지 알려드릴게요 ⚠️
SCHD 투자 시 주의사항
SCHD는 장기 배당 ETF로는 매우 훌륭한 상품이지만, 어떤 ETF든 리스크는 존재해요. 특히 해외 ETF이기 때문에 환율, 세금, 경기 민감도 등 몇 가지 주의할 점이 있어요.
먼저 가장 많이 간과되는 게 환율 리스크예요. SCHD는 미국 달러로 거래되기 때문에 원/달러 환율에 따라 실제 수익률이 영향을 받아요. 환율이 상승하면 수익이 늘지만, 환율 하락 땐 평가손이 날 수 있어요.
두 번째는 세금이에요. SCHD 배당금은 미국에서 15% 세금이 원천징수되며, 한국에서도 금융소득 종합과세 대상이 될 수 있어요. ISA, 연금저축계좌 등을 활용하면 절세에 도움이 돼요.
세 번째는 분배금 변동성이에요. 비록 성장하는 배당금이지만, 특정 분기에는 일시적으로 감소하거나 시장 침체기에 배당이 동결될 수도 있어요.
⚠️ 투자 시 꼭 체크할 요소
| 항목 | 설명 |
|---|---|
| 환율 리스크 | 달러 하락 시 평가손 가능, 분산투자 고려 필요 |
| 세금 | 15% 미국 원천징수 + 국내 과세, 절세계좌 활용 권장 |
| 배당 변동 | 시황에 따라 분기별 배당금 달라질 수 있음 |
| 섹터 집중도 | IT/산업/소비재 중심, 섹터 편향 가능성 있음 |
네 번째는 섹터 편중이에요. SCHD는 IT, 헬스케어, 산업재 중심으로 구성돼 있어 기술 섹터 급락 시엔 변동성이 커질 수 있어요. 이를 보완하려면 VTI, QQQ, 채권 ETF 등과 자산 배분이 필요해요.
또한 ETF의 시장가와 순자산가치(NAV)가 다를 수 있어요. 매수 전엔 프리미엄/디스카운트 여부를 확인하고 되도록 시장가보다 NAV에 가까운 가격으로 거래하는 게 좋아요.
마지막으로, 단기 매매에는 적합하지 않다는 걸 기억하세요. SCHD는 장기 배당 수령 + 복리 효과를 누리는 구조이기 때문에 몇 달 안에 수익을 기대하긴 어려워요.
그럼 지금까지의 내용을 한눈에 정리해볼까요? 다음은 전체 내용을 요약한 핵심 카드 🎯입니다!
핵심 요약 카드 🎯
📌 SCHD ETF 핵심 요약
- SCHD는 Charles Schwab이 운용하는 미국 대표 고배당 ETF로, 배당 안정성과 성장성을 모두 고려해 구성돼요.
- 운용 보수 0.06%로 매우 저렴하며, 장기투자에 최적화된 ETF예요.
- 기초지수는 Dow Jones U.S. Dividend 100 Index로, 배당 지속성·ROE·부채비율 등 4가지 지표를 활용해 종목을 선별해요.
- 2025년 기준 배당수익률은 약 3.5%, 최근 5년간 배당금은 꾸준히 증가했어요.
- 상위 보유 종목은 Broadcom, PepsiCo, Cisco, Verizon 등 방어적 대형 우량주가 중심이에요.
- 다른 배당 ETF(VYM, SPYD)와 비교했을 때 배당의 질과 안정성에서 가장 높은 평가를 받고 있어요.
- 주의할 점은 환율 리스크, 세금, 섹터 편중이에요. 국내 계좌 구조와 자산 배분 전략도 함께 고려해야 해요.
- SCHD는 단기 매매보다 장기 보유 + 재투자 전략으로 효과를 극대화할 수 있어요.
- 초보 투자자에게도 좋은 ETF지만, 분산 투자와 절세 전략을 함께 세우면 더 좋아요.
- 목표는 단순히 수익률이 아닌, 꾸준한 현금 흐름과 복리 성장이라는 점을 꼭 기억하세요!
마지막으로, SCHD와 관련해 실제로 많이 묻는 질문 30개를 FAQ 형식으로 깔끔하게 정리해드릴게요! 💡
FAQ
Q1. SCHD는 어떤 투자자에게 적합한가요?
A1. 장기 투자자, 안정적인 배당 수익을 원하는 분, 미국 고배당 ETF 입문자에게 적합해요.
Q2. SCHD 배당은 몇 번 나오나요?
A2. 분기 배당으로 연 4회 지급돼요. 보통 3월, 6월, 9월, 12월에 분배금이 입금돼요.
Q3. 미국 배당세는 얼마나 떼나요?
A3. 기본적으로 15%가 원천징수돼요. 연금계좌나 ISA 계좌 활용 시 절세 효과를 기대할 수 있어요.
Q4. SCHD와 SPYD의 가장 큰 차이는?
A4. SCHD는 배당의 질, 안정성 중심이고, SPYD는 배당률 중심이지만 변동성이 커요.
Q5. 환율이 떨어지면 손해인가요?
A5. 네. 환차손이 발생할 수 있어요. 환헤지 상품은 없기 때문에 달러 분산투자도 함께 고려하세요.
Q6. SCHD를 국내 증권사에서 살 수 있나요?
A6. 네. 키움, 미래에셋, 삼성, NH 등 주요 증권사에서 환전 후 미국주식으로 매수 가능해요.
Q7. 배당금을 자동으로 재투자할 수 있나요?
A7. 미국 본토 브로커 중 일부는 DRIP 기능을 제공하지만, 국내 증권사는 대부분 수동 재매수 방식이에요.
Q8. ETF도 손절해야 하나요?
A8. 단기 하락에 흔들리지 않고 장기 보유하는 전략이 효과적이에요. 단, 구조 변화가 있다면 재검토가 필요해요.
Q9. 가격은 왜 잘 안 오르나요?
A9. 성장형 ETF와 달리 배당 중심이라 주가 상승보다 배당금 지급에 집중돼 있어요.
Q10. 리밸런싱은 얼마나 자주 하나요?
A10. SCHD는 연 1회 리밸런싱하며, 보통 3월 또는 9월 기준으로 조정돼요.
Q11. 배당금이 줄어드는 경우도 있나요?
A11. 시장 상황, 리밸런싱 결과에 따라 분기별 배당금은 소폭 변동이 있을 수 있어요.
Q12. SCHD는 어디에 상장돼 있나요?
A12. 미국 NYSE Arca에 상장돼 있어요. 국내에서는 해외주식 거래를 통해 매수할 수 있어요.
Q13. 장기 수익률은 어느 정도인가요?
A13. 최근 10년간 연평균 약 11~12% 수익률 기록 (배당 포함, 2025 기준)
Q14. ETF인데도 손실 날 수 있나요?
A14. 물론이에요. 주가 하락, 배당 축소, 환율 변화 등으로 손실이 발생할 수 있어요.
Q15. ETF를 분할 매수하는 게 좋을까요?
A15. 네. 타이밍 분산을 위해 정기적 분할 매수(DCA 전략)를 활용하면 리스크를 줄일 수 있어요.
Q16. SCHD는 연금계좌에서도 매수 가능한가요?
A16. 네. 연금저축계좌(연금저축펀드, IRP)에서도 매수 가능하며, 배당소득세 이연 효과도 누릴 수 있어요.
Q17. SCHD를 소수점 매수할 수 있나요?
A17. 국내 일부 증권사(KB, NH, 한국투자)는 소수점 매수 서비스를 제공하고 있어요.
Q18. SCHD와 QYLD 중 어느 쪽이 좋을까요?
A18. QYLD는 월배당+고수익이지만 원금 손실 가능성이 높고, SCHD는 낮은 변동성과 장기 배당 성장이 강점이에요.
Q19. 환테크용으로도 SCHD가 적합한가요?
A19. 환율이 오를 경우 환차익을 기대할 수 있어요. 다만 환차익을 목적으로만 투자하기엔 변수가 많아요.
Q20. SCHD와 VIG는 어떻게 다른가요?
A20. VIG는 배당 성장에 집중, SCHD는 배당 수준과 재무 안정성을 함께 고려해요. 배당수익률은 SCHD가 더 높아요.
Q21. 리츠 ETF와 SCHD는 같이 보유해도 되나요?
A21. 가능해요. 리츠는 부동산 중심, SCHD는 기업 중심 배당이라 서로 보완 가능성이 있어요.
Q22. SCHD의 자산 규모는 어느 정도인가요?
A22. 2025년 기준 약 540억 달러 수준으로, 미국 고배당 ETF 중 상위권이에요.
Q23. 배당 지급일은 어떻게 확인하나요?
A23. 공식 홈페이지 또는 ETF.com, Seeking Alpha 사이트에서 분배금과 지급일정을 확인할 수 있어요.
Q24. 매달 배당을 받고 싶은데 SCHD는 분기라 아쉽지 않나요?
A24. 월배당 원한다면 SPHD, QYLD, JEPI 등을 함께 고려해보는 것도 좋아요. SCHD는 배당 질에 집중돼 있어요.
Q25. 매도 시 세금은 어떻게 되나요?
A25. 매도 차익에 대해선 22%의 양도소득세가 부과되고, 기본 공제는 연 250만 원이에요.
Q26. 주가가 떨어지면 배당도 줄어드나요?
A26. 꼭 그렇진 않아요. 종목의 배당정책이 유지된다면 ETF 배당도 안정적일 수 있어요. 다만 리밸런싱에 따라 달라질 수 있어요.
Q27. 환율이 불안한데 언제 사야 할까요?
A27. 환율 예측은 어렵기 때문에 정기 분할매수 방식으로 평균 단가를 낮추는 것이 좋아요.
Q28. 한국 ETF로 SCHD와 비슷한 건 없나요?
A28. TIGER 미국배당성장 ETF, KINDEX 미국고배당 ETF 등이 유사한 전략으로 구성돼 있어요.
Q29. 장기적으로 10년 이상 보유해도 괜찮은가요?
A29. SCHD는 오히려 장기 보유에 최적화된 구조예요. 배당 재투자 전략까지 병행하면 복리 효과도 기대할 수 있어요.
Q30. SCHD는 채권 성격도 있나요?
A30. 아니요. SCHD는 전형적인 주식형 ETF예요. 채권과는 다르게 주가 변동성이 존재해요.
⚠️ 면책 조항
본 글은 2025년 기준 공개 정보와 개인 경험을 바탕으로 작성되었으며, 투자 결과에 대한 책임은 본인에게 있습니다. 모든 투자는 원금 손실 가능성이 있으며, ETF 관련 세부 정보는 운용사 공식 페이지를 통해 최신 내용을 확인해 주세요.
📅 Posted July 12, 2025
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